021-88541059 و 88505673-021
info@nikaninvest.com

گزارش کارشناسی و تحلیل عملکرد شرکت کشت و صنعت جوین

گزارش کارشناسی و تحلیل عملکرد شرکت کشت و صنعت جوین

گزارش کارشناسی و تحلیل عملکرد شرکت کشت و صنعت جوین

جزئیات

نگاهی به وضعیت تولید,فروش و تخمین سودآوری شرکت کشت و صنعت جوین در سال 1401

16 اسفند 1400

معرفی شرکت 

تاریخچه:

 

شرکت کشت و صنعت جوین در اواخر سال 1354 شمسی بصورت شرکت سهامی خاص تاسیس و در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید و متعاقب آن از مهر ماه 1356 شروع به بهره برداری نمود.نهایتا در تاریخ 07/08/1399 عرضه اولیه آن انجام شده و از آن زمان معاملات ثانویه آن در بازار پایه فرابورس با نماد "جوین" انجام می گیرد.

 

زمینه فعالیت:

 

فعالیت اصلی شرکت عبارت است از تاسیس کارخانه قند و تولید شکر و محصولات جانبی ، اسیدسیتریک، انواع محصولات استراتژیک کشاورزی و بذور مختلف ، دامی ، خوراک دام و محصولات باغی دانه دار و هسته دار تولید انواع نهال درختان میوه  و نیز خدمات هتلداری.
مهمترین واحدهای زیر مجموعه شرکت کشت و صنعت جوین عبارتند از:

  • کارخانه قند: 


این شرکت در کنار خط راه آهن تهران – مشهد، ایستگاه نقاب که یکی از مهمترین ایستگاههای راه آهن می باشد ، واقع شده است و خط راه آهن از داخل مزارع یازده گانه این شرکت در دشت جوین به مساحت 10 هزار هکتار زمین با یکصد وسی دو حلقه چاه عمیق عبور میکند که از امتیازات مهم این شرکت می باشد. ظرفیت اسمی این کارخانه در ابتدا 2.000 تن مصرف چغندر قند در شبانه روز بوده که هم اینک به ۵۰۰۰ تن افزایش یافته، بطوری که در حال حاضر بزرگترین کارخانه قند مصرف کننده چغندر قند در ایران میباشد، محصولات کارخانه قند جوین در حال حاضر شکر سفید با ظرفیت (روزانه 1100 تن، سالانه 250 هزار تن اعم از چغندری و تصفیه) با کیفیت بالا و با نشان استاندارد و همچنین ملاس (11000 تن در یک دوره بهره برداری) و تفاله (15000 تن در یک دوره بهره برداری) می باشد. بعلاوه این کارخانه توانایی تولید 24 مگاوات ساعت برق روزانه را دارا میباشد.


 

  • کارخانه اسیدسیتریک:

کارخانه اسیدسیتریک جوین بعنوان بزرگترین کارخانه اسیدسیتریک در خاورمیانه و مجهز یه سیستم اتوماسیون سطح اول جهان و پیشگام در حفظ محیط زیست با ظرفیت اسمی 20 هزار تن در سال (پیش بینی فروش 15 هزار تن در سال جاری) مشغول به فعالیت می باشد. مواد قندی، با استفاده از میکرو ارگانیسم ها در فرمانتورهای بلند به اسید سیتریک تبدیل می شوند.کارخانه اسیدسیتریک جوین علاوه بر اسیدسیتریک های منوهیدرات و آنهیدروز در گریدهای مختلف ، توان تولید تری سیترات کلسیم ، تری سیترات سدیم ، تری سیترات  منیزیوم و تری سیترات پتاسیوم و اسیدسیتریک مایع را هم دارد و دارای ازمایشگاه مجهز به تولید سوش بوده و تاکنون ده گونه سوش خو را به ثبت رسانده است .محصولات این کارخانه در ایران و آسیا و اروپا طرفدار دارد.

 
  • واحد کشاورزی و زراعت:

 
واحد کشاورزی با رویکرد تولید بذور ، تحقیقات و ترویج محصولات استراتژیک کشاورزی  با ۱۰۶ حلقه چاه و مساحت ۷۰۰۰ هکتار مزارع خود دارای فعالیت ها و توانمندیهای زیر میباشد:
تولید بیش از ۱۰۰ هزار تن انواع محصولات استراتژیک بذری و علوفه ای، مجهز به سیستم آبیاری تحت فشار سنترپیوت به تعداد ۱۰۲ دستگاه و سطح ۳۳۰۰ هکتار و سیستم قطره ای با سطح ۲۰۰۰ هکتار، دارای کارخانه بوجاری و ذرت خشک کنی با ظرفیت ۵۰۰۰ تن، دارای آزمایشگاه آب و خاک کشاورزی، مجهز به ۷۵ دستگاه تراکتور سبک و سنگین، مجهز به بیش از ۲۰۰ دستگاه دنباله بند، دارای ۳ دستگاه کمباین برداشت چغندرقند هلمر و یک دستگاه پیکرهاسکر بورگن برداشت ذرت بذری و یک دستگاه لودر کلینیر چغندرقند چهار فروند پهپاد و کشاورزی و گلخانه های مربوط می باشد
 
  • واحد دامپروری:

 
این واحد در زمینه نگهداری گاو شیری و پرورش گوساله پرواری، نگهداری گوسفند داشتی و پرورش گوسفند پرواری، تولید و پرورش طیور و تولید خوراک دام و طیور فعالیت می کند، و در حال حاضر دارای تأسیسات ذیل میباشد:
 
  1. واحد گاو شیری به ظرفیت 750 رأس مولد و 1650 رأس کل گله
  2. واحد مرغ گوشتی 180 هزار قطعه ای
  3. توانایی تولید سالانه ۷.۰۰۰ تن شیر و ۳۰۰ تن گوشت قرمز و ۲۲۰۰ تن گوشت سفید
  4. دارای ۲ واحد گوسفنداری (با ظرفیت ۱۱.۰۰۰ راس کل گله) و تعداد ۷.۰۰۰ راس گوسفند داشتی و طرحهای به نژادی دام و خالص سازی مغانی
  5. دارای یک واحد خوراک دام با تولید ۴۰ هزار تن در سال
  6. دارای یک واحد شترمرغ با تعداد ۴۰۰ قطعه کل گله و  ۳۲ پن مجهز به دستگاههای راک،ستر و هچر و پرواربندی
  7. دارای انبارهای مکانیزه نگهداری غله به ظرفیت ۱۶.۰۰۰ تن در سال


 
  • واحد باغات:


 
این واحد  در حال حاضر با دارا بودن ۱۲۰۰ هکتار باغات انگور، پسته ، آلو و آلبالو، بادام و همچنین با ایجاد زنجیره کامل تولید نهال و تجهیز نهالستان با باغ مادری ،اسکرین هاوس، کشت بافت، گلخانه های میست، پاگرمایی و واردات ارقام تجاری با تولید سالانه یک میلیون اصله نهال سالم در راستای اعتلای باغبانی کشور عزیزمان ایران اقدام نموده است که یکی از مراکز اشتغال زایی در منطقه بوده و سالانه برای ۴۰۰ نفر به طور مستقیم اشتغال زایی داشته است.

 

سرمایه و ترکیب سهامداران:

شرکت در طول دوره فعالیت خود مجموعا 14 بار اقدام به افزایش سرمایه نموده که آخرین بار به تاریخ 18/10/1399 و بنا به مصوبه مجمع عمومی فوق العاده سرمایه خود را از مبلغ 1263600 میلیون ریال به مبلغ 7455240 میلیون ریال (490 درصد از محل مازاد تجدید ارزیابی دارائی های ثابت طبقه زمین) افزایش داده و در تاریخ 18/11/1399 به ثبت رسانده است.
 


 

فروش و بهای تمام شده:

بطور معمول بیشتر از 50 درصد درآمد، بهای تمام شده و سود مجموعه جوین مربوط به عملیات کارخانه قند و شکر و کارخانه اسیدسیتریک و مابقی مربوط به واحدهای زراعت، دامی، باغی و ... می باشد. میزان درآمد شرکت در سال مالی 1400 نسبت به دوره مالی گذشته با 50 درصد رشد به 742 میلیارد تومان و با درنظر گرفتن ارزش منصفانه دارائی های زیستی غیرمولد با 70 درصد رشد به 993 میلیارد تومان رسیده بود. با تداوم این وضعیت و افزایش تناژ و نرخ فروش محصولات اسیدسیتریک در 6 ماهه ابتدائی سال مالی منتهی به تیرماه 1401 مبلغ فروش شرکت به حدود 884 میلیارد تومان رسیده است.
با توجه به افزایش قیمت مواد اولیه علی الخصوص شکر خام و سفید (از 6550 تومان در سال قبل تا حدود 13000 تومان در سال جاری) و افزایش نرخ حدود 100 درصدی سایر مواد از جمله گلوکز، سودکاستیک و اسیدسولفوریک، بنابر تصمیم هیئت مدیره در اواخر آبان ماه قیمت محصولات کارخانه اسیدسیتریک بطور متوسط 40 درصد نسبت به آخرین قیمت ها (و بیشتر از 100 درصد نسبت به سال مالی گذشته) افزایش یافته است. علاوه بر این انتظار میرود که تولید و فروش اسیدسیتریک نسبت به سال گذشته 100 درصد رشد داشته و به 15000 تن برسد.
65 درصد کل بهای تمام شده (فروش و دارائی های زیستی) شرکت مربوط به تامین مواد اولیه بوده (بالغ بر 60 درصد مواد اولیه مربوط به خرید چغندر می باشد)، 20 درصد سربار تولید و بقیه حقوق و دسنمزد می باشد.
 

مفروضات تحلیل:

  • کلان و صنعت:




 
  • نرخ:




 
  • تولید و فروش:




 

تخمین صورت سود و زیان:





 

روند قیمتی:





 

نتیجه گیری:

مطابق با اطلاعات صفحه نماد در سایت مدیریت فناوری بورس تهران، قیمت پایانی آخرین روز معاملاتی 2949 ریال و نسبت قیمت به درآمد متوسط 12 ماه گذشته شرکت جوین 5.41 و بر اساس مفروضات تحلیل و تخمین سودآوری (817 ریال) نسبت P/E آینده نگر آن 3.61 می باشد. بنابراین بنظر می رسد کماکان روند صعودی قیمت (همراه با اصلاح) تا پایان سال مالی منتهی به 31/04/1401 ادامه خواهد داشت.



گزارش فوق توسط گروه تحلیل سبدگردانی نیکان تهیه شده و صرفا بیان کننده اجماع نظرات کارشناسی گروه بوده و به هیچ عنوان توصیه ای برای خرید، فروش و یا نگاهداری سهام شرکت مذکور تلقی نمیشود.
 

مقاله ها مرتبط