021-88541059 و 88505673-021
info@nikaninvest.com

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک چیست؟

جزئیات

صندوق های سرمایه گذاری مشترک را می‌توان مهم ترین سازوکار برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نامید. در این صندوق‌ها پس از جمع‌آوری پول افراد مختلف، گروهی از افراد حرفه‌ای که تخصص و تجربه فراوانی در بازارهای مالی دارند، به نمایندگی از سرمایه‌گذاران، مبلغ جمع آوری شده را به بهترین نحو سرمایه‌گذاری می‌کنند.

29 دی 1400

صندوق سرمایه گذاری مشترک (Mutual Fund)

صندوق های سرمایه گذاری مشترک را می‌توان مهم ترین سازوکار برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نامید. در این صندوق‌ها پس از جمع‌آوری پول افراد (سرمایه‌گذاران) مختلف، گروهی از افراد حرفه‌ای که تخصص و تجربه فراوانی در بازارهای مالی دارند، به نمایندگی از سرمایه‌گذاران، مبلغ جمع آوری شده را به بهترین نحو سرمایه‌گذاری می‌کنند. به این ترتیب افرادی که دانش کافی درباره بازارهای مالی ندارند، صرفا با کسب آگاهی از میزان ریسک و بازدهی صندوق‌ها می‌توانند با خیالی آسوده در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کنند.
 

مزایای صندوق‌ها هم برای بازار سرمایه هم برای سرمایه‌گذار!

از نکات قابل توجه که باید اشاره گردد آن است که این صندوق‌ها مزایای فراوانی هم برای فرد سرمایه‌گذار و هم برای بازار سرمایه دارند. زیرا با وارد نشدن افراد مبتدی (به صورت مستقیم) به بازار سرمایه، ثبات و نقدشوندگی بازار محقق شده و رفتارهای هیجانی کمتری را در بازار شاهد خواهیم بود.


از طرفی دیگر، به علت اداره شدن این صندوق‌ها توسط افراد حرفه‌ای، سبد دارایی مناسبی برای سرمایه‌گذران تشکیل می‌شود به نحوی که بازدهی مناسبی در کنار ریسک معقول حاصل خواهد شد.
مدیران صندوق‌ها، سرمایه جمع شده از آورده افراد مختلف را در انواع اوراق بهادار مانند سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. به سبد تشکیل شده از اوراق بهادار به اصطلاح پورتفو گفته می‌شود.


 

امیدنامه و اساسنامه و چگونگی سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها

قوانین و مقررات مربوط به هر صندوق که در واقع تعیین کننده اختیارات صندوق‌ها هستند، در چارچوب امیدنامه و اساسنامه صندوق قرار می‌گیرند. حدود اختیارات مدیران برای گزینش دارایی‌ها و همچنین حدود قانونی تعیین شده برای انواع مختلف دارایی‌ها از جمله اطلاعاتی است که می‌توان با مطالعه امیدنامه و اساسنامه به آن‌ها دست یافت. از این رو مطالعه امیدنامه و اساسنامه، قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق، برای سرمایه‌گذاران امری واجب است.
به منظور سرمایه‌گذاری در یک صندوق باید واحدهای آن صندوق خریداری شود. هر واحد نشان دهنده میزان مشخصی از دارایی‌ها و درآمدهای صندوق است. در صورتی که یک صندوق در یک بازه زمانی بازدهی مثبت داشته باشد، قیمت هر واحد از آن رشد خواهد کرد و به این ترتیب ارزش سهم سرمایه‌گذار از دارایی‌های صندوق نیز افزایش پیدا خواهد کرد.
 

علت محبوبیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سرمایه ریسک‌های متعددی برای افراد دارد. از جمله این ریسک‌ها می‌توان به توقف معاملات یک سهم، صف فروش‌های متوالی، نقدشوندگی برخی سهم‌ها و غیره اشاره کرد. با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، علاوه بر دور شدن از ریسک‌های ذکر شده، می‌توان از تخصص و تجربه مدیران صندوق‌ها در خرید و فروش سهام و همچنین تشکیل بهینه ترین پورتفو (بیشترین بازدهی در کنار کمترین ریسک ممکن) نیز استفاده کرد. به همین علت است که در سال‌های اخیر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک از محبوبیت فراوانی برخوردار شده‌اند. این محبوبیت در بسیاری از کشورهای دنیا مشاهده می‌شود؛ برای مثال مطابق آمارهای منتشر شده در پایان سال 2020 میلادی، حدود 102 میلیون نفر در کشور آمریکا توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کرده‌اند. کشور ما نیز ما به طور مشابه در سال‌های اخیر شاهد تاسیس و فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلفی بوده است.

مقاله ها مرتبط